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味噌人太です
最近は決算発表が続いております
その中で購入したばかりのあの銘柄の決算を確認していきます
・ARCHION(543A)の第1四半期決算を確認
今回紹介する銘柄はコチラ
ARCHION（543A）
日野自動車と三菱ふそうトラック・バスの経営統合によって誕生した会社ですね
以前からARCHIONについては何度か記事にしていますが
今回は2027年3月期第1四半期決算が発表されましたので、改めて確認していきます
銘柄分析及び購入時の内容は別に纏めているので良ければご覧ください
・ARCHIONの第1四半期は想定以上の好スタート
今回の決算、味噌人太的にはまだ出来たばかりの会社だし
想定していたのは第2四半期以降からちょっとずつ良い内容がでてくるかと予想していましたが
思っていたより良い内容で発表されました
売上：5,978億69百万円（前年比＋14.3%）
販売台数： 59,714台（前年比＋14.3%）
と好調かつ順調な様子です
特に国内販売が好調な様で
前年実績15,408台 → 19,801台
前年比で＋28.5%と躍進しています
製品供給能力の改善などが要因と説明されており、国内販売が好調な事は良いニュースだと思います
・注目していた「営業利益率」は改善した？
購入時にも注目点で上げていた営業利益の改善については
営業利益：290億13百万円（前年比＋32.1%）
と売上の＋14.3%に比べて営業利益の＋幅が大きくなっており数字としては良い内容ではないでしょうか
利益率としては約4.9%と若干ながら改善しています
大幅な改善とは言えませんが、少なくとも今回の第1四半期では
利益率が改善方向に向かっていることを確認できました
ARCHIONは中期的な収益性改善を掲げているため
今後の決算でもこの営業利益率がどう推移するのかは継続して確認していきたいところです
・決算は好調、でも今すぐ買い増しする？
今回の第1四半期決算だけを見ると、味噌人太としては好スタートだったと感じています
ただし、ARCHIONは2026年4月に事業を開始したばかりの会社
まだ「会社はこういう業績推移をする」と判断できるほどの決算データが蓄積されてはいません
そのため、今回の決算だけを見て一気に買い増すのではなく
・営業利益率が今後も改善するか
・国内外の販売台数が維持できるか
・原材料、製造、物流コストが利益を圧迫しないか
・統合によるコスト削減効果が表れてくるか
このあたりを次回以降の決算で確認していきたいと思います。
味噌人太は100株保有からスタートしているので
今後株価が割安と判断できるタイミングがあれば、100株ずつ買い増すことを検討します
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