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味噌人太です

・最近株価が下落しているUmiosについて考える

今回は決算発表後株価が下落しているコチラの銘柄

Umios（1333）

についてです

旧マルハニチロから社名変更したUmiosですが

2026年8月4日に2027年3月期第1四半期決算を発表しました

決算内容を見ると、利益面ではかなり厳しい結果

それでも味噌人太がUmiosへの投資を検討しているのは

「株価下落によって配当利回りが上昇してきたこと」

そして、

「累進配当を基本方針としていること」

この2点が大きな理由です

今回は第1四半期決算の内容と配当、株主優待を確認しながら、Umiosを購入するべきか考えてみます

・Umiosの第1四半期決算は大幅減益

決算の内容ですが厳しい内容となりました

売上高：2,775億円（前年同期比5.3％増）

営業利益：66億円（前年同期比29.4％減）

経常利益：64億円（前年同期比31.3％減）

四半期純利益：34億円（前年同期比47.3％減）

売上高は増加しているものの、利益面ではかなり厳しい結果になっています

特に四半期純利益は前年同期比で47.3％減

一方で会社側は通期予想については据え置きとなっていて

売上高：1兆1,100億円

営業利益：320億円

経常利益：300億円

純利益：150億円

第1四半期決算だけを見ると、あまり良い決算とは言えず、実際、決算発表後の株価も下落しています

ただ、下落時はチャンスではないかと思い購入の検討をしています

・減益でもUmiosを気にしている理由は「累進配当」

ここまで見ると、内容としてはあまり良くない銘柄ですが

味噌人太的にUmiosを気にしている最大の理由の一つが

累進配当を基本方針としていること

Umiosは配当性向30％以上を前提とした累進配当を基本方針としており

2027年3月期の年間配当についても45円を予想しています

現在の株価は1,200円台半ばまで下落しています

1株1271.5円（9月11日終値）

年間配当45円を基準にすると

配当利回り：約3.5％

味噌人太の投資ルールである利回り3%も超えており投資候補としては合格ライン

今後も利益がさらに落ち込めば減配リスクもありますが、、、

・株主優待は期間限定なので注意

そしてUmiosに関しては株主優待も用意されています

株主優待は、新社名「Umios」の認知向上などを目的とした期間限定の制度で

2026年3月期から2028年3月期までの3年間限定となっています

つまり、2028年3月期を最後に株主優待が終了する予定です

優待の内容としては3段階で用意されています

優待目的で購入する場合は注意が必要ですが

配当利回り3％超、さらに累進配当を基本方針としているのであれば

株主優待が終了した後でも配当銘柄として十分魅力的かなと考えています

・株価下落は投資のチャンス？味噌人太の購入戦略

現在の株価は1,200円台半ばまで下落しています

第1四半期決算が減益だったことを考えると、ここからさらに株価が下落する可能性もあります

ここ数日は特に値動きが激しい市場なので揺さぶられそうです

まずは現在の1,200円台で100株購入検討

さらに株価が下落するようなら買い増す方法を考えています

第1四半期決算は減益となりましたが、株価下落によって配当利回りは魅力的な水準になってきました

優待が終了する2028年以降も「配当をもらいながら長期保有できる銘柄」になるのか

今後の業績を確認しながら、Umiosへの投資を検討していきたいと思います

・まとめ

今回はUmios（1333）の第1四半期決算と、今後の投資について考えてみました

第1四半期決算は、

売上高：増収

営業利益：29.4％減

純利益：47.3％減

と利益面では厳しい結果でした。

一方で、通期業績予想は据え置き

年間配当は45円予想で、現在の株価では配当利回り約3.5％となっています

さらに累進配当を基本方針としている点も、味噌人太としては気になるところです

株主優待については期間限定なので注意が必要ですが

「優待が終了した2028年以降も、配当をもらいながら長期保有できる銘柄になるのか？」

ここを今後の決算で確認していきたいと思います

まずは100株を購入候補とし、株価と業績の状況を見ながら追加購入も検討していきます

果たしてUmiosは、味噌人太のポートフォリオに加わることになるのか？

今後の株価と決算を楽しみにしたいと思います